比Uniswap的AMM还多1个变量——Multicoin领投的借贷平台Timeswap在测试网阶段

diystuffs usdt钱包 2022-02-14 20:58:22 vvpool看收益

  Timeswap是一个建立在以太坊上对ERC20标准代币进行固定收益借贷的协议。当前还处于测试网阶段,由Multicoin Capital领投。

  Timeswap是一个建立在以太坊上对ERC20标准代币进行固定收益借贷的协议。

  它使用的三变量恒定积自动做市商算法灵感来源于Uniswap的双变量恒定模型。

  Timeswap通过三变量恒定积AMM来计算产品的利息和抵押率,这使得借贷的利息金额在交易发生前即可确定的同时,给借款方、贷款方带来更为灵活的借贷方案。

  但不同于其他DeFi借贷项目Timeswap 消除了清算罚款和对清算人的依赖,以及无需预言机(Oracle)。

  除此之外,Timeswap 使项目能够以其原生代币作为抵押来借入债务,可成为极低稀释性的融资渠道。

  可自定义借贷利率、风险水平(如坏账覆盖率、抵押率)的借贷产品是Timeswap最为核心的功能。

  Timeswap的每一个借贷池都拥有三个重要参数:一种是作为借入借出的ERC20代币、一种是作为抵押物的ERC20代币以及一个固定的到期时间。

  Timeswap池的交互三方分别为贷款人、借款人以及初始的流动性提供者。

  贷款人与一个Timeswap池互动,该池资产为ERC20代币A,抵押物为ERC20代币B,并期限为t。

  贷款人可以自己来定制所面对的风险与收益,APR(年化利率)越高,预期到期金额越高,保险范围越低。

  如果池子中的一些借款人违约,而贷款人收到的代币 A数量减少,贷款人就可以对违约借款人的抵押物代币B提出索赔,从而保护贷款人收到违约风险。

  借款人与贷款人所交互的Timeswap池交互,借款人需要将他们的代币B锁定在抵押池中,并从中提取代币A。

  借款人可以自定义抵押代币的百分比,抵押物代币价值越高,借款利率也就越低。

  到期时,他们需要支付本金和代币A的利息来提取锁定的抵押物代币B。倘若借款人违约,则抵押物代币B将被分配给贷款人。

  流动性提供者(LP)为Timeswap池提供最初的流动性,从而初始化Timeswap池。

  LP同时承担贷款人与借款人的身份。他们存入代币A以便初始的借款人能有钱可借。

  同样,他们将代币B锁定为抵押物,以代币A作为收到的债务,来支持贷款人收到的未来债券。

  X = Principal Pool 是一个虚拟池,等于池中可以借用的资产数量。 Y = Interest Rate Pool 是一个虚拟的池,它决定了池的每秒利息金额,这样比率Y/X是池的每秒最大利率。 Z = Collateral Factor Pool 是一个虚拟池,用于确定借款人要锁定的抵押品,使得比率Z/X是池的最小抵押债务头寸 (CDP)。 K = 不变性常数乘积

  C = 抵押池,等于借款人锁定池中的 ERC20 抵押代币数量。 A = 资产池,等于锁定在池中的 ERC20 资产代币数量。它是贷方借出的资产与借方支付的债务之和。

  在与此模型中的池交互时,贷方和借方可以更改变量 X、Y 和 Z,从而始终保持恒定积K。这使得利率和抵押率可以用市场实时定价。

  贷方将资产添加到本金池中,这会增加 X。为了保持乘积不变,Y 和 Z 将减少,这反过来又会降低下一个贷方的利率和保险覆盖范围。

  借款人从本金池中提取资产,减少 X 。位了保持不变的乘积, Y 和 Z 将增加从而推高利率和保险覆盖范围。

  AMM 设计允许用户决定他们的风险回报情况,并相应地为每笔借贷交易设置 APR,从而为最终用户提供了灵活性。

  较低的 APR 将导致更多的抵押品被锁定;较高的 APR 将导致锁定的抵押品数量较少。

  较低的 APR 将导致更高的保险金额;较高的 APR 将导致签发的保险金额较低。

  凭借可自定义的借贷利率和风险水平,为各种不同风险偏好的借贷双方提供借贷服务。

  下述Timeswap原生代币中的ERC20代币除了用于实现平台功能外,均可在二级市场交易来完成平仓。

  ERC20代币,债券代币用于发行给贷款人。贷款人可在借贷池到期后用BT来兑换所贷出的本金和利息。

  ERC20代币,保险代币用于发行给贷款人。如果贷款人未能通过BT获得足额的本金与利息,贷款人可以IT来兑换相应的抵押物资产

  ERC721代币,即NFT格式。抵押债务代币发行给存入抵押品并从池中借入资产的借款人。

  借款人必须在到期前偿还债务后用CDT赎回锁定的抵押品。如果借款人未能偿还债务,抵押品将被没收并分配给贷方。

  ERC20代币,即Timeswap的LP代币。流动性代币发行给添加资产和抵押品的池的流动性提供者(LPs)。

  流动性提供者收到LT 作为其资产和抵押品入池的证明,到期后,在考虑了贷方的结算过程后,这些 LT 对本金池和抵押品锁定池中的所有资产提供了一定比例的索取权。

  Einstar前创始人。马尼拉雅典耀大学金融数学硕士。他是一名自学成才的全栈开发人员,并且是 Udemy 上最受欢迎的智能合约开发课程之一的前任编辑。他还是教育和超本地电子商务领域的连续创业者。

  Ricsson 深受 Uniswap 的启发,并于 2019 年底着手建立一个无需许可和无需预言机的货币市场,这导致了 Timeswap 的诞生。

  她是印度顶尖学校的校友,还是 2020 年 ETHIndia 黑客马拉松的获胜者,在那里她开发了去中心化投资组合管理器 SaviFi Protocol。

  曾担任全球最大的投资银行平台 Aurigin 的金融科技平台的产品管理主管。

  在此之前,他是一家领先金融机构的私人银行家。在决定将他的专业知识用于共同创立 Timeswap 之前,他还深入参与了 Crypto 4 年多。

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